Futuros de Wall Street retroceden tras el repunte de los principales índices bursátiles

El mercado se alista para un recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE). Las acciones europeas esperan la decisión del emisor con alzas moderadas, mientras los futuros de Wall Street retroceden tras el repunte del Nasdaq y el S&P500 ayer.

El banco central suizo marca el tono de la jornada con un sorpresivo recorte de 50 puntos base, que lleva la tasa de referencia a 0,50%. Analistas esperaban una baja de sólo 25 puntos base. También hay expectativas de que el BCE deba acelerar el paso de su ciclo de bajas de tasas. En el caso de Suiza, la acción del emisor buscó contrarrestar la fortaleza de su moneda. Para la Eurozona, se busca un estímulo monetario para una economía debilitada.

De ahí que el mercado pondrá especial atención a las proyecciones del BCE para la región. Analistas buscarán pistas sobre cuál es el destino final del ciclo de bajas de tasas. Será también uno de los principales temas que deberá responder Christine Lagarde, la presidenta del emisor, en su rueda de prensa. Otros temas presentes serán la incertidumbre política en Francia y Alemania, y cómo la Eurozona planea prepararse para una eventual alza de aranceles de parte de EEUU.

China ya está tomando medidas, o eso es lo que espera el mercado. Las acciones chinas en Hong Kong subieron hoy más de 1% ante expectativas de que el Comité Económico anuncie mañana un amplio plan de estímulo para el consumo y medidas para fortalecer la economía ante un escenario más conflictivo con EEUU.

A propósito de la relación entre Washington y Beijing, CBS reporta que Donald Trump habría invitado a Xi Jinping a su inauguración presidencial en un hecho histórico para un mandatario estadounidense.

De vuelta a Wall Street. Al igual que en la Eurozona, una de las grandes preguntas ahora es cuál es el nivel de neutralidad de la tasa de la Fed. El mercado está dando por sentado que la Fed recortará la tasa en 25 puntos base la próxima semana, a pesar del alza del aceleramiento de la inflación en noviembre por segundo mes consecutivo.  La atención estará en el dot plot, o cuadro de proyecciones económicas, en busca de un ajuste al nivel que se espera para la tasa de interés en 12 meses, 24 meses y largo plazo.

La postura de Wall Street en torno a la inflación parece todavía optimista. Hay que recordar que las críticas a una inflación elevada fueron uno de los factores detrás del triunfo electoral de Trump.

El sector tecnológico se ha beneficiado del foco en el recorte de tasas de la Fed. El Nasdaq superó ayer los 20.000 puntos en un cierre récord y, aunque esta mañana frena su avance, el bitcoin se mantiene por encima de los US$ 101.000.

Otros dos elementos dieron impulso al sector tecnológico. Tesla subió casi 6% después de que Goldman Sachs y Morgan Stanley elevaran su precio objetivo y recomendaciones para la acción. Morgan Stanley afirma que es su top pick para 2025. Por su parte, Alphabet vio subir sus acciones 5,43% tras reportar los avances de su chip para computación cuántica Willow, así como la presentación de Gemini 2.0, su asistente de IA.

En la región, el banco central brasileño sorprendió con un tono más restrictivo del previsto por el mercado. En una señal de su preocupación por el alza de las expectativas inflacionarias, el emisor elevó la tasa en un punto porcentual a 12,25% y adelantó que realizará dos alzas similares en sus próximas reuniones. Analistas ven en la acción del emisor una señal para contener el nerviosismo del mercado ante la falta de avances en el ajuste fiscal.

Además, aumenta la preocupación por el estado de salud del Presidente Lula da Silva. El mandatario será sometido hoy a un segundo procedimiento quirúrgico para detener el sangrado cerebral. Sus médicos aseguran que se trata de una operación de bajo riesgo y un procedimiento innovador. Un análisis de Bloomberg establece un paralelo con Joe Biden y cuestionamientos a su edad y capacidad de gobernar son innegables.

Diario Financiero recoge en su titular las críticas de HNH Energy al sistema de requerimientos ambientales y regulaciones que han demorado su megaproyecto de amoníaco verde. En el primer encuentro de DF Capital Sostenible, el ministro de Hacienda anunció la creación de parámetros comunes para facilitar el acceso al financiamiento de inversiones sostenibles. Además, el SII detecta millonarias cuentas de chilenos en el exterior.

ATENTOS A:

• Costco reporta resultados trimestrales tras el cierre de la sesión.
• 08:30 El Banco Central publica los resultados de la encuesta de Operadores Financieros.
• 10:15 El BCE anuncia su decisión de política monetaria. Tras el anuncio se presentan las nuevas proyecciones para la Eurozona, seguido por una conferencia de prensa de su presidenta, Christine Lagarde.
• 10:30 Wall Street espera que el Índice de Precios al Productor muestre un alza mensual de 0,2% por segundo mes consecutivo y una baja de 4.000 en las nuevas solicitudes de subsidios por desempleo.
• 15:00 El Tesoro estadounidense coloca deuda a 30 años.
• 20:00 Analistas esperan que el Banco Central de Reserva del Perú mantenga la tasa de interés de referencia en 5%.